Aktsiad kukuvad, dollar tõuseb ja võlakirjad langevad, kuna hirm majanduslanguse ees kasvab

  • Dow on valmis kinnitama karutugu
  • MSCI All-World indeks on kahe aasta madalaimal tasemel
  • Dollar saavutab uue kahe kümnendi kõrgeima taseme
  • Briti nael ja noored müüvad pärast Ühendkuningriigi minieelarvet maha

NEW YORK/LONDON, 23. september (Reuters) – USA ja Euroopa aktsiad kukkusid reedel, dollar tõusis 22 aasta kõrgeima tasemeni ja võlakirjad müüdi uuesti maha, sest kasvas kartus, et keskpanga korraldus tõsta inflatsiooni ohjeldamiseks intressimäärasid tõmbab. suurel peal. majandused langevad.

Dow (.DJI) Karuturu tugevnemine euroala äritegevusena süvenes ja USA-s kolmandat kuud järjest kahanemine septembris jättis Wall Streeti vajuma punasesse merre.

Briti valuuta- ja võlahinnad langesid veelgi pärast seda, kui Ühendkuningriigi valitsus teatas tohututest võlgadest rahastatavatest maksukärbetest, mis suurendavad laenuvõtmist, ning Ühendkuningriigi võlakirjade tootlus tõusis aastakümnete suurimale igapäevasele kasvule. Loe rohkem

Registreeruge nüüd, et saada TASUTA piiramatu juurdepääs saidile Reuters.com

Euro langes 20 aasta ja nael 37 aasta madalaima tasemeni, samas kui dollar tõusis pärast seda, kui Föderaalreserv andis sel nädalal märku, et intressimäärad püsivad kõrgemal kauem.

MUFG USA makrostrateegia juht George Goncalves ütles, et Fed soovib, et majandustingimused karmistaksid ja kõrged intressimäärad olid mehhanism, mida investorid pole pikka aega näinud.

“See on midagi, millega me pole harjunud, nii et see on enamiku inimeste jaoks üllatavam,” ütles ta. “See saab olema Fed-i ja turgude vaheline pikaajaline võitlus, mille keskel on majandus, mis sellele karmistamisele veel ei reageeri.”

MSCI maailma aktsiaindeks (.MIWD00000PUS) langes 2,07% peaaegu kahe aasta madalaimale tasemele. Üleeuroopaline STOXX 600 indeks (.STOXX) suleti 2,34%, mis on suurim iganädalane kahjum viimase kolme kuu jooksul.

Wall Streetil Dow Jonesi tööstuskeskmine (.DJI) langes 1,62%, mis on esimene suurem USA aktsiaindeks, mis jõudis juunis päevasisese madalaima tasemeni. Kuid blue-chip indeks ei suutnud enam karuturgu kinnitada, kuna laialt levinud definitsiooni kohaselt ei suutnud see rekordkõrgust 20% või rohkemgi allapoole murda.

S&P 500 (.SPX) ja Nasdaq Composite (.IXIC)juba karuturu piirkonnas, alla 1,72% ja 1,85.

Sel nädalal tõstsid intressimäärasid ka Suurbritannia, Rootsi, Šveits, Norra ja teised riigid. Kuid Föderaalreservi signaal, et ta eeldab, et USA kõrged intressimäärad jätkuvad kuni 2023. aastani, põhjustas aktsia- ja võlakirjaturgudel murrangu.

Investorid püüavad inflatsiooni ja tõusvate intressimääradega hakkama saada, ütles Andrzej Skiba, RBC Global Asset Managementi BlueBay USA fikseeritud tulude meeskonna juht.

“Turul valitseb rahutus, et võime olla kindlad, et teame, kuidas inflatsioon kulgeb ja et tootlused saavutavad tegelikult nelja sekundi keskmise tipu,” ütles ta, viidates Föderaalreservi prognoosile keskpanga fondi intressimäära kohta. 2023. aasta lõpus 4,6 protsenti.

“Inimesed on mõelnud sellele ebakindlusele ja see võib tähendada edaspidi karmistamist, see võib tähendada rahastamistingimuste veelgi karmistamist, mida turg peab läbima.”

Euro langes neljandat päeva järjest, langedes 1,49% 0,9689 dollarile pärast seda, kui andmed näitasid, et Saksamaa majanduslangus septembris süvenes. Dollarindeks tõusis 1,6 protsenti.

Jaapani jeen langes 0,68% 143,34 dollarini, kuid ei suutnud enam kui kuu jooksul oma esimest iganädalast tõusu teha. Jaapani võimud toetasid neljapäeval seda valuutat esimest korda pärast 1998. aastat.

Ühendkuningriigi võlakirjade hinnad tõusid kõrgemale, kuna viie aasta kullatud tootlus tõusis 51,4 baaspunkti võrra 4,052 protsendini, mis on Refinitivi andmete kohaselt suurim ühepäevakasv alates vähemalt 1991. aasta lõpust pärast valitsuse teatamist maksukärbetest. Võlakirja hind liigub vastu selle tootlust.

Suurbritannia naelsterling langes 3,49% 1,0864 dollarile, mis on suurim ühepäevane langus alates 2020. aasta märtsist, mil COVID-19 pandeemia turge raputas. Nael oli surve all juba enne maksukärbeteadet, kukkudes juuli algusest 11%.

“Tavaliselt on lõdvem eelarvepoliitika ja rangem rahapoliitika valuuta jaoks positiivne kombinatsioon – kui seda saab enesekindlalt rahastada,” ütles ING globaalsete turgude juht Chris Turner.

“Siin on segadus – investorid kahtlevad Ühendkuningriigi suutlikkuses seda paketti rahastada, sellest ka kulla tootlus.”

Ühendkuningriigi vastutuskindlustusmaksed tõusevad kiiresti

Dollar saavutas kahe kümnendi kõrgeima taseme ja lisas aasta kahekohalise kasvu mitme valuuta suhtes.

Kuninga dollari reeglid

USA 10-aastaste võlakirjade tootlus on tõusnud, kuna investorid loobuvad inflatsioonitundlikest varadest. Ülemaailmsed riigivõlakirjade kahjumid on halvimad alates 1949. aastast, teatas BofA Global Research oma teates.

Oodatavat inflatsiooni mõõtvate ja reaaltootlustena tuntud 10-aastaste riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpaberite (TIPS) tootlus tõusis 1,426 protsendini, mis on kõrgeim alates 2011. aasta veebruarist.

Kahe ja 10 aasta riigikassa intressimäärade inversioon jõudis neljapäeval miinus 58 baaspunktini, mis on vähemalt kahe aastakümne suurim inversioon, ning püsis miinus 51,6 baaspunkti juures, mis viitab hirmule läheneva majanduslanguse ees.

Euroala võlakirjade tootlused tõusid samuti järsult, kuna Itaalia 10-aastase intressimääraga tootlus tõusis pühapäeval Itaalias toimuvate valimiste eel 4,294 protsendini, mis on kõrgeim väärtus alates 2013. aasta lõpust.

Nafta hind langes umbes 5% kaheksa kuu madalaimale tasemele. Ülitugev dollar muutis toornafta teistes valuutades kallimaks ning majanduslanguse hirm mõjutas nõudluse väljavaateid.

Brenti toornafta futuurid langesid 4,31 dollariga 86,15 dollarile barreli kohta, USA toornafta hind aga 4,75 dollari võrra 78,74 dollarile.

Kulla hind langes madalaimale tasemele alates 2020. aasta aprillist, kuna dollari kurss ja riigikassa tootluse tõus kahjustas intressi mittekandvat väärismetallikangi.

USA kullafutuuride kurss langes 1,5 protsenti 1655,60 dollarile.

Bitcoin langes 2,57%, 18 904,00 dollarini.

Registreeruge nüüd, et saada TASUTA piiramatu juurdepääs saidile Reuters.com

Lisaaruandlus: Tom Westbrook Sydneys ja Joice Alves Londonis Toimetajad Kirsten Donovan, Angus MacSwan, Mark Potter, David Gregorio ja Diane Craft

Meie standard: Thomson Reutersi usalduspõhimõtted.

Leave a Comment